Depuis 1699, la Hongrie faisait partie de l'Empire autrichien, gouverné par la dynastie des Habsbourg. En 1848/49, les Hongrois ont organisé un soulèvement pour obtenir leur indépendance, et bien que la tentative ait été écrasée par les Autrichiens, elle a abouti en 1867 à l'octroi à la Hongrie d'un statut égal à l'Autriche. L'empire est devenu la double monarchie de l'Autriche et de la Hongrie. Elle était connue sous le nom de monarchie kaiserliche und königliche (k. Und k.). La partie kaiserliche faisait référence au trône impérial d'Autriche, tandis que la partie königliche faisait référence au trône royal de Hongrie.
À la fin de la Première Guerre mondiale, la Hongrie, en tant que membre du k. und k. Monarchie, a fini du côté des perdants. Son armée s'est désintégrée et ses armements ont été repris ou détruits par les nations alliées victorieuses. À l'automne 1919, après l'échec d'une république de style soviétique éphémère, une nouvelle armée nationale hongroise est organisée sous contrôle français. Cette armée était dirigée par un ancien k. und k. l'amiral, l'officier militaire hongrois le plus haut gradé, l'amiral Miklós Horthy, qui devint plus tard (en 1920) régent de Hongrie, au pouvoir à la place des Habsbourg déchus. La Hongrie n'a jamais officiellement renoncé à son statut de monarchie et, de fait, la nation est restée une monarchie sans roi jusqu'à la fin de la Seconde Guerre mondiale.
Après la Première Guerre mondiale, la Hongrie était dans une situation très critique. En 1920, les puissances alliées ont donné à la délégation hongroise les conditions de la paix. Cet accord, le traité de Trianon, était très semblable à celui déjà imposé à l'Allemagne à Versailles, et un général français déclarera plus tard que le seul résultat était un cessez-le-feu de vingt ans, rien de plus. Les conditions de paix en Hongrie ont réduit la superficie du pays de 282 000 kilomètres carrés à 93 000 kilomètres carrés et la population de 18 millions à 9,5 millions d’habitants. Ainsi, 3 263 000 Hongrois sont devenus citoyens de pays étrangers sous des administrations hostiles. Les dispositions du Traité de Trianon ont réduit la base industrielle de la Hongrie en 1914 d’environ 80%.
Le traité de Trianon a été un énorme choc pour l'ensemble de la société. Le traité a laissé une cicatrice sans fin sur la conscience nationale hongroise. Tout le monde a été affecté, du moins émotionnellement, par les conditions difficiles du Traité. La Hongrie avait perdu son statut impérial et était réduite à un petit pays entouré d'États hostiles.
